Batfe Compliant Non Nfa Forex

NFA Compliance Rule 2-43 Q amp A NFA recebeu uma série de consultas sobre a aplicação da nova Regra de Conformidade NFA 2-43. Este Q amp A responde as questões mais comuns. CR 2-43 (a), Ajustes de preços 1 Q. A seção (a) (1) (i) da regra fornece uma exceção da proibição de ajustes de preços onde o ajuste é favorável ao cliente e é feito como parte do Liquidação de uma reclamação do cliente. Isso significa que um Membro do Revendedor Forex (FDM) não pode fazer um ajuste favorável se o cliente não reclamar A. Depende das circunstâncias. A intenção desta disposição é garantir que os FDMs possam resolver as reclamações dos clientes antes ou depois que eles acabem em arbitragem. Não pretendia proibir os FDMs de ajustar os preços nas ordens dos clientes que foram afetados negativamente por uma falha na plataforma FDMs. No entanto, uma empresa não pode ajustar os preços nas ordens dos clientes que se beneficiaram do erro (exceto conforme previsto na seção (a) (1) (ii)). Além disso, um FDM não pode escolher as contas para ajustar. P. Um FDM opera várias plataformas de negociação. Dois fornecem processamento exclusivamente direto, mas não é um. O FDM pode fazer os ajustes da seção (a) (1) (ii) para transações colocadas nas duas plataformas que fornecem processamento direto. A. Não. A Diretoria destinava-se a limitar o alívio às empresas que operam exclusivamente um processamento direto Modelo de negócio e a carta de apresentação ao CFTC usa esse idioma ao explicar a intenção das regras. A NFA reconhece, no entanto, que o uso da palavra plataforma na própria regra pode ser confuso e pretendemos pedir ao Conselho que elimine essa palavra na reunião de agosto. P. Para ajustes de preços feitos na seção (a) (1) (ii), a regra exige uma notificação por escrito aos clientes dentro de quinze minutos. Se o provedor de liquidez informar um FDM da mudança de preço vinte minutos após a execução das ordens, o FDM ainda pode fazer o ajuste A. Não. A regra prevê que os clientes devem ser notificados no prazo de quinze minutos após a execução das ordens e foi Escrito dessa maneira intencionalmente. Uma vez que as decisões de negociação subsequentes de clientes podem basear-se na crença dos clientes de que um determinado comércio foi executado a um preço específico, a regra fornece uma janela estreita para ajustes de preços. 1 Para os fins desta discussão, o termo ajuste também se refere a cancelamentos. CR 2-43 (b), Transações de compensação Q. CR 2-43 (b) indica que um FDM não pode transportar posições de compensação. Se um cliente com uma posição longa executa uma ordem de venda ou um cliente com uma posição curta executa uma ordem de compra, o FDM deve fechar a posição imediatamente ou pode esperar até o final do dia A. O FDM pode esperar até No final do dia para compensar as posições, mas deve fazê-lo antes de aplicar as taxas de roteamento. Q. A regra prevê que as posições devem ser compensadas em uma base primeiro-em-primeiro-saída (FIFO). Se o cliente colocar uma ordem de parada em uma posição mais nova e a parada é atingida, o FDM pode compensar a parada executada contra essa posição A. Não. A única exceção à regra FIFO é onde um cliente dirige o FDM para compensar um mesmo - transação de tamanho, mas mesmo assim o deslocamento deve ser aplicado à transação mais antiga desse tamanho. P. Uma das plataformas de FDMs é oferecida exclusivamente a participantes de contratos elegíveis (ECPs). A Regra 2-43 aplica-se às transações nessa plataforma A. Não. A Regra 2-43 não se aplica às transações com ECPs. P. Pode um FDM transferir clientes estrangeiros para uma entidade estrangeira que permite aos clientes transportar posições de compensação em uma única conta A. Sim. No entanto, se feito como uma transferência em massa, o Aviso de Interpretação para a Norma de Conformidade NFA 2-40 (localizada em 182 9058 do Manual NFA) exige que a entidade estrangeira seja uma contraparte autorizada nos termos da seção 2 (c) do Commodity Exchange Act (CEA). P. Pode um FDM transferir clientes dos EUA para uma entidade estrangeira que permita aos clientes transportar posições de compensação em uma única conta A. Somente se as transações não forem contratos ou opções de futuros fora de bolsa. O status legal das transações OTC pontuais que são continuamente rolado e quase sempre fechado através de deslocamento em vez de entrega está atualmente inesgotável. Portanto, se um FDM optar por transferir clientes dos EUA para uma entidade estrangeira para que eles possam continuar a proteger, ele faz isso por seu próprio risco. Em qualquer caso, uma transferência em massa só pode ser feita a uma contraparte autorizada nos termos do CEA. P. Se as transações não são futuros ou opções, isso significa que nenhuma das regras NFAs se aplica A. A maioria das regras de divisas NFAs não dependem de como as transações fora de bolsa são classificadas. Isso inclui a Regra de Conformidade 2-36 (b) (1), que proíbe o comportamento enganoso e a Regra de Conformidade 2-36 (c), que exige que os FDMs observem altos padrões de honra comercial e princípios justos e equitativos de comércio. Um FDM que deturpa as características das operações de hedge (por exemplo, promovendo seus benefícios) ou o propósito da NFA em baniná-los ou isso implica que a transferência de clientes dos Estados Unidos para o exterior tornará as transações legais violar as seções do CR 2-36. Além disso, a Norma de Conformidade NFA 2-39 aplica esses mesmos requisitos aos advogados e gerentes de contas. A NFA é o principal fornecedor independente de programas regulatórios eficientes e inovadores que salvaguardam a integridade dos mercados de derivativos. Sistema de Registro de Registro (SRO) O sistema de registro on-line (SRO) do NFA permite que empresas e indivíduos se inscrevam no CFTC e se inscrevam para a adesão da NFA. A ORS também simplifica o processo de atualização e retirada. O NFA Dashboard, a entrada para a SRO, resume todos os requisitos de arquivamento pendentes. Os candidatos e registrantes atuais podem fazer o login abaixo. Futures Commission Merchants (FCMs) são obrigados a apresentar determinados relatórios financeiros com a NFA. A NFA desenvolveu uma característica em seu sistema BASIC que permite ao público visualizar informações financeiras do FCM. Regulamento. Redefinido.